TECNICAS DE TRADING: CLASIFICACION DE LOS SISTEMAS DE TRADING ( II )

Continuando con las clasificaciones de los sistemas de trading que ya veníamos llevando a cabo en el artículo clasificación de los sistemas de trading (I) haremos mención ahora de la clasificación de los sistemas de trading en función de los tipos de mercados sobre los que dichos sistemas de trading se aplican. En base a ello podemos distinguir:
1. Sistemas de trading tendenciales. Estos sistemas de trading estarían indicados para fases en los que el mercado se encuentra en una fase tendencial definida. En tales supuestos un sistema compuesto por indicadores de tendencia, por ejemplo unas simples medias móviles, puede, seguramente, dar buenos resultados.
Normalmente los sistemas de trading tendenciales tenderán a tener una fiabilidad bastante baja en su operativa pero, eso si, las operaciones ganadoras serán lo suficientemente grandes como para compensar las pequeñas operaciones con pérdidas que efectúe el sistema. Debemos destacar entre otras características de los sistemas de trading tendenciales:
-Los sistemas de trading tendenciales suelen permanecer bastante tiempo en el mercado operando.
-Su beneficio lo logran durante las grandes tendencias del mercado y lo pierden en los periodos neutrales del mismo.
-Producen demasiadas señales falsas –en periodos neutros del mercado- y su racha histórica de pérdidas o Drow Down suele ser alto aunque su ratio de beneficios a largo plazo es superior a la de los otros tipos de sistemas de trading.
2. Sistemas de trading antitendenciales o de soportes y resistencias. Ideales para periodos laterales o neutros del mercado. En tales casos un sistema de trading antitendencia trabajará habitualmente con indicadores de sobrecompra y sobreventa como son el RSI, el Stocástico, ect, efectuando muchas operaciones, obteniendo pequeñas ganancias en cada una de ellas y con un índice de fiabilidad bastante alto en su operativa.
Asimismo, tenemos que destacar entre otras características de los sistemas de trading antitendenciales:
-Permanecen menos tiempo en el mercado que los sistemas tendenciales.
-Tienen un buen ratio de fiabilidad obteniendo sus beneficios en periodos laterales o neutros del mercado, perdiéndolos en las fases en los que el mercado alcanza una fuerte tendencia.
-Son menos rentables, a la larga, que los sistemas de trading tendenciales.
-Pueden utilizarse como complemento de los sistemas tendenciales en un mismo mercado a fin reducir el excesivo Drow Down en el que pueden incurrir los sistemas tendenciales.

3. Sistemas de trading de expansión de volatilidad. Un mercado volátil supone un mercado sin tendencia definida que se mueve en base a saltos violentos o tirones en el precio. En tales casos, podemos crear sistemas de trading que utilicen en su operativa indicadores de volatilidad del mercado. Entre los indicadores más usados por los traders de los que nos brinda el análisis técnico podemos encontrar las Bandas de Bollinger y el ATR.
Asimismo, tenemos que destacar entre otras características de los sistemas de trading de expansión de volatilidad:
-Que permanecen mucho menos tiempo en el mercado que dentro de este, obteniendo, en cambio, un alto porcentaje de operaciones ganadoras.
-Su beneficio lo obtienen en los periodos en los que el mercado se mueve a saltos o tirones, cosechando pérdidas en los momentos en los que el mercado se encuentra errático.
-Suelen salir del negocio a las primeras de cambio con un pequeño beneficio por operación, perdiéndose normalmente las grandes operaciones en las que un sistema de trading tendencial agarraría un buen puñado de puntos.

TECNICAS DE TRADING: CLASIFICACION DE LOS SISTEMAS DE TRADING ( I )

Podemos clasificar los sistemas de trading atendiendo a dos criterios diferentes, a saber, a tenor de las bases de datos que los mismos utilizan en su operativa y su posicionamiento en el mercado de valores y en segundo lugar, en función de los tipos de mercado sobre los que los citados sistemas de trading se aplican.
En el primer supuesto, es decir, atendiendo a las bases de datos que los mismos utilizan y su posicionamiento en el mercado bursátil, podemos distiguir:

a) Los sistemas de trading continuos o que siempre están en el mercado, sin cerrar realmente nunca sus posiciones pues el cierre de una posición supone siempre la apertura de otra. En ellos se produce el binomio de mayor rentabilidad –mayor riesgo (hay que pensar que quedan abiertos durante la noche al cerrar el mercado con el consiguiente riesgo de gaps o huecos de apertura en sesión bursátil siguiente).

b) Los sistemas de trading intradiarios puros, que son aquellos que cierran la posición antes del cierre de cada sesión bursátil, evitándose los hechos o gaps de apertura de sesión. En los mismos se produce el binomio de menor rentabilidad – menor riesgo.

c) Los sistemas de trading intradiarios continuos, los cuales pese a ser intradiarios, no tienen porque cerrar obligatoriamente sus posiciones antes del final de la sesión bursátil. Su serie histórica de pérdidas o Drow Down es mayor que la de los sistemas de trading intradiarios puros toda vez que no están libres de sufrir huecos de apertura. Su rentabilidad suele ser mayor que la de estos últimos pero a costa, evidentemente, de un mayor riesgo.

En la próxima entrega haremos mención a la clasificación de los sistemas de trading (II) en función del tipo de mercado sobre el que se aplican.

LAS ACCIONES. SU CLASIFICACION.

No todas las acciones son iguales. Existen, por tanto, diferentes tipos de acciones:

1. Las Acciones propiamente dichas o acciones comunes.

2. Las acciones denominadas preferentes, que son aquellas que tienen prioridad en relación con el pago de dividendos con respecto de las acciones denominadas comunes. El porcentaje de dividendos que se reparte a estas acciones puede ser fijo o variable en función de la acción y es fijado cuando estas se emiten.

3. Las acciones con voto limitado, que tan solo dan derechos políticos de voto sobre algunos asuntos concretos de la sociedad, los cuales se determina en el contrato de suscripción de dichas acciones. Las acciones con voto limitado son una variante de las acciones denominadas preferentes.

4. Las denominadas acciones convertibles, que son aquellas acciones que pueden convertirse en bonos y a la inversa, siendo más común el hecho de que sean los bonos los que se conviertan en acciones.

5. Las acciones denominadas de industria, en la que la aportación de los accionistas se realiza mediante la consecución de un servicio o de un trabajo.

6. Las denominadas acciones liberadas de pago, que son aquellas acciones sin obligación por el accionista de desembolsar cantidad alguna a cambio.

7. Las denominadas acciones con valor nominal, que son aquellas acciones en que se hace constar numéricamente el valor del aporte por parte del accionista.

8. Las denominadas acciones sin valor nominal, que son aquellas acciones en las que no se expresa en el título la cantidad aportada por el accionista, sino que tan solo establecen la parte proporcional que cada acción representa dentro del total del capital social desembolsado.

Abcbolsa

Sistemas de trading para acciones, futuros y cfds-contratos por diferencias-.

Con Abcbolsa puede invertir en CFDs y Divisas utilizando mas de 240 sistemas automáticos o con cuentas gestionadas.