EL MERCADO FOREX: COMO APROVECHAR LAS DIVERGENCIAS ENTRE LOS INDICADORES TÉCNICOS Y LA COTIZACIÓN.

Las divergencias de precios, en el mercado Forex, tienen lugar cuando la cotización tienen altos y bajos en una dirección definida dentro del mercado, mientras que un indicador tipo oscilador muestra una dirección opuesta a la que el operador observa en la cotización. Por ello, es presupuesto necesario para la formación de una divergencia, que el precio del par negociado y un indicador técnico tipo oscilador, se muevan en direcciones contrarias.

Las divergencias son consideradas, por los operadores del mercado Forex, señales importantes de entrada a mercado. Pese a ello, siempre es recomendable que dichas señales se confirmen por otros indicadores.

Los indicadores técnicos de tipo oscilador, permiten, en el mercado Forex, que el inversor descubra divergencias entre la cotización y el indicador, los cuales por norma general señalan, anticipadamente, probables cambios en la tendencia del mercado Forex o indican cual será la continuación de la tendencia del mercado.

Algunos de los indicadores técnicos más utilizados por los operadores del mercado Forex y que permiten al inversor descubrir divergencias con la cotización son MACD, RSI, Momentum y Stocastico . Veamos algunos ejemplos gráficos de divergencias con RSI, Momentum y MACD:

Los operadores del mercado Forex, pueden distinguir dos tipos distintos de divergencias, a saber, las divergencias clásicas o regulares y las divergencias ocultas o escondidas. Las primeras, es decir, las clásicas o regulares, indican un posible cambio drástico en la tendencia del mercado y las segundas, es decir, las ocultas o escondidas, indican cual será la continuación del mercado después de un momento de consolidación.

En el caso de las divergencias clásicas, sí un par de divisas presenta mínimos muy bajos, mientras el indicador presenta mínimos muy altos o simplemente empieza a subir, esto comportará un posible cambio de tendencia bajista a alcista. A la inversa, si presentan máximos muy altos o nuevos altos y el indicador máximos muy bajos; ello comportará un posible cambio de la tendencia alcista a bajista.

En el supuesto de aparecer divergencias ocultas, sí un par presenta mínimos muy altos, mientras que el indicador presenta mínimos más bajos o simplemente empieza a bajar, entonces esto puede comportar una posible continuación en el mercado de la tendencia al alza. Lo mismo ocurre si son máximos muy altos o nuevos altos, y el indicador presenta mínimos más bajos; esto puede suponer una continuación de la tendencia bajista.

Para que la operativa con divergencias sea efectiva en su mayor medida y se reduzcan o minimicen las posibilidades de pérdidas por operativa errónea es conveniente que el operador del mercado Forex tenga en cuenta:

-Que para que se confirme una divergencia el operador siempre debe de buscar en la cotización del mercado lo siguiente:

1. Máximos más altos que el máximo anterior o nuevos máximos.

2. Mínimos más bajos que el anterior.

3. Doble techo.

4. Doble suelo.

Si el operador no localiza alguno de estos es preferible que espere antes de buscar divergencias entre los gráficos y los osciladores.

-Cuando vaya a llevar a cabo la operación, se recomienda trazar una línea entre el precio más alto previo, hasta el nuevo máximo y desde el más bajo hasta el nuevo mínimo.

- Sí tuvo lugar una divergencia y la localizó tarde, no intente entrar con la misma a medias. Es mejor esperar a la siguiente pues, sin duda alguna, volverán a producirse. El inversor nunca debe realizar una operación si tiene dudas o no está seguro al cien por cien.

-Las divergencias son más fiables cuanto más largos son los periodos de formación. Esto último es importante que lo tenga en cuenta el operador puesto que las divergencias en períodos de tiempo más cortos se suceden con más frecuencia, pero son menos fiables.

Utilice las divergencias en time frames o gráficos de barras de, al menos, una hora en adelante.

ELEMENTOS DEL MERCADO FOREX: EL PIP. EL APALANCAMIENTO (LEVERAGE). EL MARGEN (MARGIN-CALL). LOTES, MINILOTES Y MICROLOTES.

Las siglas PIP del inglés ¨Percentage Interest Point¨ o su traducción al español, punto porcentual son la variación mínima que tiene un par de divisas durante su cotización en el mercado Forex.

El valor de cada pip dependerá del par de divisas con que estemos operando y del monto del lote con el que operemos. Por ejemplo, si el par EUR/USD, que es el más negociado, cotiza a 1.3400 y posteriormente alcanza los 1.3406, esto quiere decir que en la negociación de dicho par habremos ganado 6 pips. En este caso concreto del par EUR/USD, el valor de un pip es de 0.0001.Sin embargo, cuando en el par de divisas se encuentra el yen japonés, el par cotiza solo con dos ceros tras la coma. En tal caso, y a modo de ejemplo, el par USD/JPY podría estar cotizando en 156.53. Por tanto, en el supuesto de que el par cierre en 156.58, habremos ganado 5 pips. En este ejemplo 1 pip equivale a 0.01, es decir, la variación mínima que puede tener dicho par.

En todos los pares en los que esta formado por el yen japonés el pip o tiene un valor de 0.0001, que es la variación mínima del par de que se trate. Sin embargo, esto no quiere decir que cada pip tenga un valor de 1/100 o de 1/10000 centavos en ganancias, para calcular esto, debemos introducir otros dos términos, a saber, el concepto de lote y apalancamiento.


QUE ES UN LOTE EN FOREX.

Se denomina lote en el mercado Forex a la cantidad mínima de divisas con la que se hace las transacciones de compra o venta.

El lote como de divisas en el mercado Forex a 100.000 USD o dólares USA. Se comercializa también en mini lotes de 10.000 USD y en micro lotes que equivalen a 1.000 USD. Para poder obtener beneficios de los pequeños movimientos de de cotización o pips de las divisas, se necesita comerciar grandes cantidades de una divisas y por eso se crearon los lotes o paquetes de divisas.

El inversor en el mercado Forex puede comprar o vender cantidades muy grandes de divisas con relativamente poca inversión como consecuencia del apalancamiento financiero al que nos referiremos a continuación.


QUE ES EL APALANCAMIENTO FINANCIERO EN FOREX –Leverage-.

Denominamos apalancamiento financiero al equilibrio existente entre el capital propio del inversor y el capital obtenido a crédito invertido en una operación financiera, es decir, a la posibilidad que tiene un inversor de obtener financiación para su inversión bursátil sin que por ello necesite poseer el montante total de la operación que va a realizar. De esta manera, el inversor está tomando posiciones en el mercado Forex de mayor valor que el dinero real del que dispone.

Por ello, podemos afirmar que el inversor del mercado Forex está utilizando la deuda a fin de rentabilizar el capital propio en mayor medida que si estuviese invirtiendo el mismo en contado.

El apalancamiento financiero es consustancial a la inversión en divisas o forex.

El apalancamiento financiero puede utilizarse por el inversor como instrumento de especulación al traducir en mayores beneficios la cantidad real invertida - tan solo la garantía aportada, denominada margen.

Se conoce como el margen inicial o el margen de cuenta a la cantidad mínima exigida por el broker para permitir que un inversor comience a operar en el mercado Forex. Algunos brokers requieren un mayor margen durante los fines de semana.

De esta manera, el broker actúa como un banco, y, en el supuesto de la compra de un lote de 100.000 unidades de divisas, puede exigir al inversor, el depósito de 1.000 dólares, en concepto de margen de garantía. En este caso diremos que el apalancamiento es de 100 a 1. El nivel de apalancamiento no es fijo sino que depende de cada broker en concreto.

El apalancamiento financiero es un instrumento que bien utilizado puede rendir altos beneficios al patrimonio del inversor, pero que, a su vez, una inadecuada utilización del mismo puede hacerle caer en graves pérdidas, por lo que su uso debe efectuarse siempre con cautela.

VIOLACION DE MARGEN O MARGIN-CALL

Se denomina violación de margen o margin-call al supuesto de que el dinero que se halla en la cuenta del inversor resulte insuficiente para cubrir los riesgos de la inversión en el mercado Forex. En este supuesto, el broker procederá a cerrar alguno o algunos de los negocios abiertos en la cuenta del inversor a fin de evitar que la cuenta de este alcance un saldo negativo.

LA IDENTIFICACIÓN DE LAS TENDENCIAS EN EL MERCADO DE DIVISAS O MERCADO FOREX

Una premisa fundamental cuando invertimos en los mercados bursátiles es operar a favor de la tendencia principal del mercado. Operar contra la tendencia, al igual que nadar a contracorriente, puede frustrar el éxito de nuestra inversión y con ello, acarrear pérdidas en nuestro patrimonio.

El mercado de divisas o mercado Forex, no iba a ser menos, y para invertir en el mismo deberemos conocer, en primer lugar, cual es la dirección de la tendencia del mercado en general y del par o pares de divisas que vayamos a negociar en particular.

Una de las mejores formas de identificar la tendencia del mercado forex y de los pares de divisas que vayamos a negociar consiste en buscar la línea de tendencia simple en el gráfico de precios. Los gráficos de cotización semanal suelen dar bastante información sobre la tendencia de fondo del mercado pues es más difícil que se rompa una línea de tendencia en ese período de tiempo que las de períodos de tiempo o time frames más pequeños -gráficos de una hora o menores-.Otra forma fiable de identificar las líneas de tendencia en el mercado Forex son los medias móviles. El problema puede presentarse a la hora de escoger el tiempo de cálculo de la media móvil. Aplicadas a la identificación de la tendencia de fondo del mercado Forex, en gráficos diarios, podemos utilizar medias de 50, 100 y 200 días, moviéndose más lentamente las medias de mayor periodo que las medias calculadas en un periodo más corto.

Una media más larga - por ejemplo 200 días- nos señalará una tendencia de fondo del mercado más duradera que una media de 50 periodos, que nos informará de tendencias más cortas dentro del mercado. Ello no obstante, ambos métodos de identificación de tendencia en modo alguno se repelen sino que, los dos, a un mismo tiempo, podrán utilizarse y combinarse, consiguiéndose mejores resultados en la determinación de la tendencia del mercado Forex.

Hay que tener en cuenta, y más en un mercado como el Forex, de gran volatilidad y rapidez de contratación, que dentro de esas grandes tendencias se forman constantemente pequeñas tendencias que son las que, a la larga, determinan el éxito o fracaso de nuestra inversión. Es por ello que el inversor también tendrá que identificar esas pequeñas tendencias para entrar en el mercado en el momento y la posición correcta, pero, ahora bien, el conocimiento de la tendencia de fondo aunque no garantiza totalmente el éxito del negocio, sin embargo nos arrastra en la dirección natural del mercado, coadyuvando a la obtención de beneficios. Es por esto que, como decíamos al principio del artículo, la identificación de la tendencia es una premisa básica y fundamental para ganar dinero en los mercados de divisas o Forex.