Cuando hablamos de inversión bursátil, mercados financiero, técnicas o sistemas de trading, a veces, olvidamos referirnos al principal actor de todos ellos, el trader o day trader. Para la gran mayoría de la población un trader, es profesional que trabaja “a tiempo completo” para un gran broker o banco de inversión comerciando con grandes paquetes de acciones u otros productos financieros. Sin embargo, lo normal es que no incluyamos dentro de nuestra idea de trader al inversor particular que, desde su domicilio, ya sea delante de un ordenador con conexión a internet o pegado a un teléfono, lleve a cabo operaciones en los mercados bursátiles.
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Charles F. Wright distingue cuatro clases de traders o day traders:
Charles F. Wright distingue cuatro clases de traders o day traders:
1. El trader discrecional.
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2. El trader técnico.
2. El trader técnico.
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Para Charles F. Wright, un trader debe pasar por cada uno de esos estadios para poder considerarse un trader experimentado.
Para Charles F. Wright, un trader debe pasar por cada uno de esos estadios para poder considerarse un trader experimentado.
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1. EL TRADER DISCRECIONAL. El primer paso o estadio según Wright es el del trader discrecional, al que califica como aquel inversor poco experimentado que, sin tener un plan de inversión o sistema de trading definido, efectúa sus operaciones bursátiles de manera puramente intuitiva, en base a las noticias que lee, escucha o ve en los medios de comunicación de masas –televisión, radio, periódicos ect-.
1. EL TRADER DISCRECIONAL. El primer paso o estadio según Wright es el del trader discrecional, al que califica como aquel inversor poco experimentado que, sin tener un plan de inversión o sistema de trading definido, efectúa sus operaciones bursátiles de manera puramente intuitiva, en base a las noticias que lee, escucha o ve en los medios de comunicación de masas –televisión, radio, periódicos ect-.
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Estos medios de comunicación le proporcionan una gran cantidad de información, la mayoría de las veces contradictoria, y el beneficio o pérdida de sus operaciones depende, en la gran mayoría de las ocasiones, no de su habilidad como trader sino la pura suerte.
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El trader discrecional, normalmente, efectúa su operativa al contado invirtiendo en exclusivante en acciones. Por normal general, desconoce que es el apalancamiento financiero y los productos derivados –futuros, cfds, forex, ect- así como la existencia misma de la operativa bajista o a corto con estos productos –normalmente, incluso, le cuesta mucho entender este tipo de operativa, sobre todo como puede vender un activo que no posee-.
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El trader discrecional, , no suele utilizar los servicios y herramientas de los brokers profesionales existentes en el mercado sino que, suele hacerlo directamente por medio de su banco o caja de ahorros. Esto normalmente le hace perder un tiempo precioso por la falta de inmediatez de la operativa de los bancos y cajas de ahorro y, sobre todo le hace incurrir en mayores gastos de operativa, pues las comisiones aplican estos suelen ser muy superiores a las de los brokers on line.
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Al igual que ocurrió a principios del siglo XIX con el oro en California, -y permítaseme este ejemplo- normalmente, el trader discrecional compra cuando la bolsa es noticia en los telediarios, es decir, “cuando debería huir del mercado”, con lo cual acaba perdiendo hasta la camisa y, normalmente, deja de operar en bolsa durante un tiempo, hasta que, una vez vuelto el mercado a la senda alcista, al cabo de uno o dos años, los medios de comunicación o su asesor bancario, le vuelven a repetir “los cantos de sirenas”.
Al igual que ocurrió a principios del siglo XIX con el oro en California, -y permítaseme este ejemplo- normalmente, el trader discrecional compra cuando la bolsa es noticia en los telediarios, es decir, “cuando debería huir del mercado”, con lo cual acaba perdiendo hasta la camisa y, normalmente, deja de operar en bolsa durante un tiempo, hasta que, una vez vuelto el mercado a la senda alcista, al cabo de uno o dos años, los medios de comunicación o su asesor bancario, le vuelven a repetir “los cantos de sirenas”.
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2. EL TRADER TÉCNICO. Si el trader discrecional no ha perdido lo suficiente en su sus comienzos bursátiles, este comienza a recapacitar sobre los errores cometidos tiempo atrás y descubre, en primer lugar, que, quizás, debería efectuar sus operaciones de manera menos intuitiva o fiándose menos de los medios de comunicación de masas –radio, televisión o periódicos- o de su cuñado que tiene un amigo que trabaja en un banco o con un broker y le ha dado una “información caliente”, y, en cambio, comienza a establecer algunas reglas lógicas de entrada y salida de sus operaciones bursátiles, es decir, sistematizarlas. Para ello, y, hoy en día, sobre todo con la ayuda de Internet y de la gran cantidad de libros, revistas y cursos sobre análisis técnico existentes en el mercado, comienza a descubrir la existencia de toda una serie de indicadores y osciladores matemáticos sobre los que empieza a trabajar para, de una manera objetiva y lógica, llevar a cabo sus operaciones bursátiles.
2. EL TRADER TÉCNICO. Si el trader discrecional no ha perdido lo suficiente en su sus comienzos bursátiles, este comienza a recapacitar sobre los errores cometidos tiempo atrás y descubre, en primer lugar, que, quizás, debería efectuar sus operaciones de manera menos intuitiva o fiándose menos de los medios de comunicación de masas –radio, televisión o periódicos- o de su cuñado que tiene un amigo que trabaja en un banco o con un broker y le ha dado una “información caliente”, y, en cambio, comienza a establecer algunas reglas lógicas de entrada y salida de sus operaciones bursátiles, es decir, sistematizarlas. Para ello, y, hoy en día, sobre todo con la ayuda de Internet y de la gran cantidad de libros, revistas y cursos sobre análisis técnico existentes en el mercado, comienza a descubrir la existencia de toda una serie de indicadores y osciladores matemáticos sobre los que empieza a trabajar para, de una manera objetiva y lógica, llevar a cabo sus operaciones bursátiles.
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Esto da lugar a dos consecuencias:
Esto da lugar a dos consecuencias:
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A) La primera es que, de entrada, en la mayoría de las ocasiones, aunque el trader técnico utilice uno o varios indicadores para llevar a cabo sus operaciones, normalmente, el trader, no suele ser disciplinado en su utilización, con lo que suele en pérdidas o sus ganancias se minoran por esa falta de disciplina. Aparecen el miedo y la codicia.
A) La primera es que, de entrada, en la mayoría de las ocasiones, aunque el trader técnico utilice uno o varios indicadores para llevar a cabo sus operaciones, normalmente, el trader, no suele ser disciplinado en su utilización, con lo que suele en pérdidas o sus ganancias se minoran por esa falta de disciplina. Aparecen el miedo y la codicia.
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B) El trader se convierte en una especie de buscador del “indicador maravilloso que nunca falla” y que, evidentemente, al igual que el “santo grial” no existe. Hay tantos indicadores y osciladores técnicos en el mercado que el trader puede llegar a enloquecer si intenta probar con todos, solos o combinados unos con otros. Solamente el trader que descubre que no existe ese “indicador maravilloso que nunca falla” superará este segundo estadio y vislumbrará la posibilidad de sistematizar las reglas de trading que ha ido aprendiendo hasta el momento con su propia experiencia.
B) El trader se convierte en una especie de buscador del “indicador maravilloso que nunca falla” y que, evidentemente, al igual que el “santo grial” no existe. Hay tantos indicadores y osciladores técnicos en el mercado que el trader puede llegar a enloquecer si intenta probar con todos, solos o combinados unos con otros. Solamente el trader que descubre que no existe ese “indicador maravilloso que nunca falla” superará este segundo estadio y vislumbrará la posibilidad de sistematizar las reglas de trading que ha ido aprendiendo hasta el momento con su propia experiencia.
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3. EL TRADER QUE COMIENZA A EXPERIMENTAR CON SISTEMAS DE TRADING.
En esta fase, el trader, utilizando las reglas aprendidas durante los estadios anteriores, las reúne y sistematiza creando su propio sistema de trading. Toda vez que dicho sistema de trading estará basado en reglas lógicas y objetivas y probado en una base de datos histórica lo suficientemente amplia como para que el mercado haya sufrido toda clase de fases –alcista, bajista y neutral-, el trader debe olvidarse de toda clase de influencias externas, ya sean consejos de terceras personas o de los medios de comunicación de masas.
En esta fase, el trader, utilizando las reglas aprendidas durante los estadios anteriores, las reúne y sistematiza creando su propio sistema de trading. Toda vez que dicho sistema de trading estará basado en reglas lógicas y objetivas y probado en una base de datos histórica lo suficientemente amplia como para que el mercado haya sufrido toda clase de fases –alcista, bajista y neutral-, el trader debe olvidarse de toda clase de influencias externas, ya sean consejos de terceras personas o de los medios de comunicación de masas.
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Este tipo de trader debe seguir a rajatabla los dictados que le marca su sistema de trading. Si aquél da señal de compra, debe comprar. Si da señal de venta, debe vender.Llegados a este punto el trader debe aprender ya los primeros conocimientos sobre gestión monetaria o money management, comenznado a gestionar el riesgo de sus tradings minimizando este mediante la introducción en su sistema de trading de stops de pérdidas o stops loss.
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4. EL TRADER EXPERIMENTADO EN SISTEMAS DE TRADING. Una vez llegado a este punto, el trader que ya es capaz de diseñar un buen sistema de trading robustece su operativa mediante el desarrollo de una buena gestión monetaria o del riesgo –money management-.Para ello, el trader experimentado en sistemas de trading, planifica minuciosamente el capital que invierte en cada una de sus operaciones diversificando el riesgo, lo que, le lleva a reducir el mismo. Para conseguirlo, operará en distintos mercados y/o productos financieros utilizando uno más sistemas de trading.
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Iguamente, utilizará, dentro de un mismo mercado, distintos sistemas de trading que tengan poca correlación entre sí (no olvidemos que los mercados de valores pasan por distintos periodos, alcistas, bajistas y neutros, y, los sistemas de trading pueden ser tendenciales, antitendencia o de expansión o explosión de volatilidad, que funcionan mejor o peor en cada tipo de mercado. Así, por ejemplo, complementando con un sistema de trading antitendencia podrá reducir los mayores Draw Down que asumen los sistemas de trading tendenciales en su operativa).
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A modo de conclusión, añadiremos que, el trader que ha llegado a este punto, está ya listo para enfrentarse al siempre peligroso mercado mercado de una forma eficiente y confiando en si mismo y en su sistema de trading.
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RELACION DE TODAS LAS ACCIONES QUE COTIZAN EN EL IBEX35 SOBRE LAS QUE PUEDE INVERTIRSE UTILIZANDO SISTEMAS AUTOMÁTICOS DE TRADING DE ABCBOLSA.COM:
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ABE Acciones Abertis
ABG Acciones Abengoa
ACS Acciones Grupo ACS
ACX Acciones Acerinox
ANA Acciones Acciona
MTS Acciones ArcelorMittal
BBVA Acciones Banco Bilbao Vizcaya Argentaria
BKT Acciones Bankinter
BME Acciones Bolsas y Mercados Españoles
BTO Acciones Banesto
CRI Acciones Criteria CaixaCorp
ELE Acciones Endesa
ENG Acciones Enagás
FCC Acciones Fomento de Construcciones y Contratas, S.A.
FER Acciones Grupo Ferrovial
GAM Acciones Gamesa
GAS Acciones Gas Natural
GRF Acciones Grifols
IBE Acciones Iberdrola
IBLA Acciones Iberia
IBR Acciones Iberdrola Renovables
IDR Acciones Indra
ITX Acciones Inditex
MAP Acciones Corporación MAPFRE
OHL Acciones Obrascón Huarte Lain
POP Acciones Banco Popular
REE Acciones Red Eléctrica de España
REP Acciones Repsol
SAB Acciones Banco de Sabadell
SAN Acciones Banco Santander Central Hispano
SYV Acciones Sacyr Vallehermoso
TEF Acciones Telefónica
TRE Acciones Técnicas Reunidas
TL5 Acciones Telecinco.
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Más información en : http://www.abcbolsa.com
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ABG Acciones Abengoa
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