TECNICAS DE TRADING: LOS SISTEMAS DE TRADING ( I )

Como su propio nombre indica, un sistema de trading es un conjunto de reglas o principios lógicos generador de señales de compra venta de activos o productos derivados. La gran mayoría de personas que invierten en bolsa no usan sistemas de trading, es más, desconocen incluso su propia existencia, y muchos, cuando oyen hablar de ellos, los creen programas informáticos de gran complejidad que efectúan sus operaciones de forma automática y manejados por un superordenador, y, aunque esto puede, en parte, ser cierto, no es menos cierto que un sistema de trading puede constituirlo un sencillo indicador –por ejemplo, el más básico de todos, la media simple aritmética-, utilizado por un trader sobre el precio de una acción cotizada en un mercado de valores, siempre y cuando este tenga establecidas unas reglas de entrada y salida del negocio.
Un sistema de trading puede ser utilizado de manera manual o bien, automatizarse. La principal ventaja de automatizar los sistemas de trading reside en poder estudiar su comportamiento en el pasado y prever su comportamiento en el futuro, ayudados de una estadística fiable basada en el análisis de una gran base de datos histórica.
La creación de sistemas de trading para su operativa por el trader parte de una premisa fundamental: la disciplina del mismo a la hora de efectuar sus operaciones bursátiles. Efectivamente, cuando el trader sigue las señales que emite su sistema de trading, está eliminando el factor emocional en su operativa que, frecuentemente, le lleva a incurrir en pérdidas en su patrimonio. Los sistemas de trading consiguen evitar uno de los factores que más dinero hacen perder al trader, a saber, el denominado “factor emocional”.
Podemos distinguir dos factores emocionales que atenazan al trader en su operativa, a saber, el miedo y la codicia. Ambos interactúan en su comportamiento, induciéndole a incurrir en errores tales como salir antes del negocio abandonando las ganancias, entrar tarde en el negocio, promediar pérdidas, ect, consiguiendo, a la larga, en la gran mayoría de las ocasiones reducir el patrimonio del inversor.
Concluiremos esta primera entrega dedicada a los sistemas de trading haciendo constar que está demostrado que, a medio y largo plazo, el trader que invierte con la ayuda de un sistema de trading -manual o automatizado-, obtiene mayores beneficios o menores pérdidas que el trader discrecional que invierte de forma aleatoria y sin un plan de trading predefinido.

TECNICAS DE TRADING: EL TRADER ( II )

Como continuación al artículo sobre tecnicas de trading: El trader (I), en esta segunda entrega haremos mención al segundo tipo de traders a que se refiere en su clasificación Charlie F. Wright, a saber, el trader técnico.

EL TRADER TÉCNICO.
A veces, si el trader discrecional no ha perdido lo suficiente en su paso por el primer estadio o aproximación al mundo del trading, este comienza a recapacitar sobre los errores cometidos tiempo atrás y descubre, en primer lugar, que, quizás, debería efectuar sus operaciones de manera menos intuitiva o fiándose menos de los medios de comunicación o de aquél amigo que tiene un cuñado que trabaja con un broker y le ha dado un soplo, y, en cambio, empezar a establecer algunas reglas de entrada y salida de sus operaciones, es decir, sistematizarlas. Para ello, y sobre todo con la ayuda de Internet y de toda una retahíla de libros, revistas y cursos sobre análisis técnico, comienza a descubrir la existencia de toda una serie de indicadores y osciladores técnicos con los que empieza a trabajar para, de una manera objetiva, llevar a cabo sus tradings.

A partir de ese momento se producen dos consecuencias: la primera es que, de entrada, en la mayoría de las ocasiones, aunque utilice uno o varios indicadores técnicos para llevar a cabo sus tradings, normalmente, el trader, no suele ser disciplinado en su utilización, con lo que, la mayoría de las veces, incurre en pérdidas o disminuye sus ganancias por esa falta de disciplina. Aparecen el miedo y la codicia.

La segunda es que el trader se convierte en una especie de buscador del “indicador maravilloso que nunca falla” y que, evidentemente no existe. Hay tantos indicadores y osciladores técnicos que el trader puede llegar a enloquecer si intenta probar con todos. Solo el trader que descubre que no existe ese “indicador maravilloso que nunca falla” superará este segundo estadio y vislumbrará la posibilidad de sistematizar las reglas de trading que ha ido aprendiendo hasta el momento.

En una tercera entrega haremos mención a las dos ultimas clasificaciones de los traders, a saber, el trader que comienza a experimentar con sistemas de trading y el trader experimentado en sistemas de trading.