TECNICAS DE TRADING: EL TRADER ( III )

Como continuación al artículo sobre tecnicas de trading: El trader (II), en esta tercera entrega haremos mención al resto de tipos de traders a que hace mención en su clasificación Charlie F. Wright, a saber, el trader que comienza a experimentar con sistemas de trading y el trader experimentado en sistemas de trading.

EL TRADER QUE COMIENZA A EXPERIMENTAR CON SISTEMAS DE TRADING.

En este tercer estadio, el trader, utilizando las reglas aprendidas durante los estadios anteriores, la mayoría de las veces incluso con pérdidas para su patrimonio, las reúne y sistematiza creando su propio sistema de trading. Toda vez que dicho sistema de trading estará basado en reglas lógicas y objetivas y probado en una base de datos histórica lo suficientemente amplia como para que el mercado haya sufrido toda clase de fases –alcista, bajista y neutral-, el trader debe, por ello, olvidarse de toda clase de influencias externas, ya sean consejos de terceros, de su propio broker o de los medios de comunicación (…, si en el estadio anterior ya “pasaba” del telediario de las tres de la tarde, en este debe de olvidarse de la prensa salmón). Debe seguir a rajatabla los dictados de su sistema de trading. Si su sistema de trading da señal de compra, debe comprar. Si su sistema de trading da señal de venta, debe vender.
En este estadio es cuando el trader debe absorver ya los primeros conocimientos de gestión monetaria, empezando por gestionar el riesgo de sus tradings minimizándolo mediante la introducción de stops de pérdidas o stops loss en su sistema de trading.

EL TRADER EXPERIMENTADO EN SISTEMAS DE TRADING.
Una vez llegado a este punto, el trader que ya ha sabido construir un buen sistema de trading fortalece su operativa mediante el desarrollo de una buena gestión monetaria o del riesgo.
Para ello, principalmente, el trader experimentado en sistemas de trading, planifica escrupulosamente el capital que invierte en sus operaciones diversificando el riesgo, lo que, le conduce a minimizar el mismo. Por ello, operará en diferentes mercados y/o productos financieros utilizando un mismo o distintos sistemas de trading.
Asimismo, utilizará, dentro de un mismo mercado, distintos sistemas de trading que tengan poca correlación entres sí (no olvidemos que los mercados de valores pasan por distintos periodos, alcistas, bajistas y neutros, y, los sistemas de trading pueden ser tendenciales, antitendencia o de expansión o explosión de volatilidad, que funcionan mejor o peor en cada tipo de mercado). Así, por ejemplo, complementando con un sistema de trading antitendencia podrá reducir los mayores Draw Down que asumen los sistemas de trading tendenciales en su operativa.
A partir de este punto, y, a modo de conclusión, diremos que, el trader que ha llegado a este estadio, está ya listo para enfrentarse al mercado de una forma eficiente y confiando en si mismo y en su sistema de trading.

TECNICAS DE TRADING: EL TRADER ( II )

Como continuación al artículo sobre tecnicas de trading: El trader (I), en esta segunda entrega haremos mención al segundo tipo de traders a que se refiere en su clasificación Charlie F. Wright, a saber, el trader técnico.

EL TRADER TÉCNICO.
A veces, si el trader discrecional no ha perdido lo suficiente en su paso por el primer estadio o aproximación al mundo del trading, este comienza a recapacitar sobre los errores cometidos tiempo atrás y descubre, en primer lugar, que, quizás, debería efectuar sus operaciones de manera menos intuitiva o fiándose menos de los medios de comunicación o de aquél amigo que tiene un cuñado que trabaja con un broker y le ha dado un soplo, y, en cambio, empezar a establecer algunas reglas de entrada y salida de sus operaciones, es decir, sistematizarlas. Para ello, y sobre todo con la ayuda de Internet y de toda una retahíla de libros, revistas y cursos sobre análisis técnico, comienza a descubrir la existencia de toda una serie de indicadores y osciladores técnicos con los que empieza a trabajar para, de una manera objetiva, llevar a cabo sus tradings.

A partir de ese momento se producen dos consecuencias: la primera es que, de entrada, en la mayoría de las ocasiones, aunque utilice uno o varios indicadores técnicos para llevar a cabo sus tradings, normalmente, el trader, no suele ser disciplinado en su utilización, con lo que, la mayoría de las veces, incurre en pérdidas o disminuye sus ganancias por esa falta de disciplina. Aparecen el miedo y la codicia.

La segunda es que el trader se convierte en una especie de buscador del “indicador maravilloso que nunca falla” y que, evidentemente no existe. Hay tantos indicadores y osciladores técnicos que el trader puede llegar a enloquecer si intenta probar con todos. Solo el trader que descubre que no existe ese “indicador maravilloso que nunca falla” superará este segundo estadio y vislumbrará la posibilidad de sistematizar las reglas de trading que ha ido aprendiendo hasta el momento.

En una tercera entrega haremos mención a las dos ultimas clasificaciones de los traders, a saber, el trader que comienza a experimentar con sistemas de trading y el trader experimentado en sistemas de trading.

TECNICAS DE TRADING: EL TRADER ( I )

Cuando hablamos de inversión bursátil, mercados financiero, técnicas o sistemas de trading, a veces, olvidamos referirnos al principal sujeto de todos ellos, el trader. Si intentamos definir que es un trader, de entrada, nos imaginamos al profesional que trabaja “a tiempo completo” para un gran broker o banco de inversión. Sin embargo, lo normal es que olvidemos incluir dentro de nuestra definición de trader al inversor particular que, desde su domicilio, ya sea delante de un ordenador con conexión a internet o pegado a un teléfono, efectúe compraventas de acciones, futuros, cfds, divisas –forex-u otros activos bursátiles.
Charles F. Wright distingue cuatro clases de traders, a saber, el trader discrecional, el trader técnico, el que comienza a experimentar con sistemas de trading y, finalmente, el trader experimentado en sistemas de trading. Según este autor, un trader debe inexorablemente recorrer cada uno de los cuatro estadios para poder considerarse un trader experimentado. Eso si, recomienda que ese camino lo recorra, si es posible, de forma rápida y evitando, en la medida de lo posible, sufrir pérdidas excesivas.

EL TRADER DISCRECIONAL
El primer estadio del que habla Wright es el del trader discrecional, al que califica como aquel inversor poco experimentado que, sin tener un plan de inversión o sistema de trading definido, efectúa sus operaciones bursátiles de manera puramente intuitiva, al albur de las noticias que lee, escucha o ve en los medios de comunicación. Estos medios le insuflan una gran cantidad de información, muchas veces contradictoria, y su beneficio o pérdida de sus tradings depende, en la mayoría de las ocasiones, no de su habilidad como trader sino de que tenga la suerte de que el mercado en el que invierta se halle en tendencia alcista.
El trader discrecional, normalmente, efectúa su operativa al contado invirtiendo en acciones. Desconoce, por lo general, que es el apalancamiento financiero y los productos derivados –futuros, cfds, forex, ect- y la existencia misma de la operativa bajista o a corto con estos productos. Desconoce asismismo, en la mayoría de los casos, el concepto mismo de apalancamiento financiero.
El trader discrecional, para comprar o vender activos bursátiles, no suele utilizar los servicios y herramientas de los brokers profesionales existentes en el mercado sino que, suele hacerlo directamente por medio de su banco o caja de ahorros.
Consecuencia: como ocurrió a principios del siglo XIX con el oro en California, normalmente, el trader discrecional compra cuando la bolsa es noticia diaria en el telediario de las tres de la tarde, es decir, “cuando debería salir corriendo del mercado”, con lo cual acaba perdiendo hasta los zapatos y, normalmente, deja de operar en bolsa durante un tiempo, hasta que, una vez vuelto el mercado a la senda alcista, al cabo de uno o dos años, los medios de comunicación o su asesor bancario, le vuelven a “vender la burra”.
En una segunda entrega haremos mención al resto de tipos de traders a que hace mención en su clasificación Charlie F. Wright.

TECNICAS DE TRADING: LA TENDENCIA

Se denomina tendencia a la dirección hacia la cual se van moviendo los precios de un mercado de valores en un momento determinado. La tendencia puede ser alcista, bajista o neutral.
Es alcista la tendencia cuando los cierres de los precios del mercado alcanzan niveles cada vez más altos. Por el contrario, consideramos bajista la tendencia cuando los cierres de los precios del mercado bursátil alcanzan niveles cada vez más bajos.
Cuando los precios del mercado se muestran erráticos, sin tendencia alcista o bajista definida, estamos ante un mercado de valores con tendencia neutral. En este supuesto, si observamos el gráfico de mercado de un mercado neutral, veremos como dibuja, prácticamente, una línea recta o estamos ante lo que se conoce como gráfico de “dientes de sierra”.
Cuando la tendencia es alcista, el trader, que no olvidemos nunca que no debe actuar contra la tendencia de fondo del mercado, puede comprar valores esperando a venderlos a un precio más alto del que entró en el negocio. En tales casos, los traders se ayudan en sus operaciones de trading trazando líneas de tendencia en el gráfico, de indicadores tendenciales tales como las medias móviles, Macd, Adx, soportes y resistencias, retrocesos de fibonacci, ect.
Contrariamente, cuando la tendencia es bajista, el trader puede poner sus ojos en otros productos financieros, los denominados derivados –futuros, cfds, divisas o forex, opciones sobre acciones, warrants, ect- que le permiten vender un producto que no posee para poder recomprarlo posteriormente y, con ello, en el supuesto de que el mercado respete la tendencia bajista, conseguir su beneficio mediante la horquilla existente entre el precio en el que vendió y el precio en el que recompró el correspondiente derivado. En estos supuestos, los traders suelen ayudarse en sus operaciones de trading de líneas de tendencia, de indicadores tendenciales tales como medias móviles, Macd, soportes y resistencias, Adx, retrocesos de fibonacci, ect.
Cuando la tendencia es neutral, normalmente se recomienda no efectuar trading alguno y estar fuera del mercado. No obstante, hay traders que aprovechan estos momentos en los que el mercado es plano para efectuar sus mejores operaciones mediante técnicas de trading como el “scalping”, entrando y saliendo del mercado rápidamente con rápidas operaciones en las que consiguen pequeños beneficios con poco riesgo. En estos casos, los traders se ayudan de indicadores tales como el Estocástico, Willians %R, canales de precios ect.

TECNICAS DE TRADING: EL DAY TRADING

Tradicionalmente, se ha venido denominando day trader a todos aquellos profesionales que, desde brokers, entidades financieras, intermediarios financieros, ect, utilizando normalmente, conocimientos y herramientas que no estaban a disposición del inversor particular, se dedicaban de manera habitual a la inversión en los mercados bursátiles.
Con la llegada de Internet, el inversor particular ha tenido acceso a todos esos conocimientos y herramientas que eran exclusivos hasta hace poco de los profesionales, popularizándose esta actividad entre los inversores en general. La competencia entre intermediarios financieros y, consecuencia de ello, las bajadas de las comisiones de intermediación han hecho el resto. Así ha nacido en estos últimos años una gran cantidad de inversores o traders particulares que se han “profesionalizado”, haciendo del trading su medio de vida.
Hoy en día, con la enorme expansión que tienen los productos derivados, los traders que efectúan day trading, suelen invertir en productos apalancados (futuros, cfds, forex, ect), a fin de aprovechar al máximo las ventajas que ofrece el apalancamiento financiero, pudiendo multiplicar las ganancias obtenidas, aunque, eso si, asumiendo también un mayor riesgo en caso de pérdidas.
Procederemos ahora a señalar algunas de las técnicas de trading más comúnmente usadas por los day traders:
- La técnica de trading denominada “Scalping”.
- Seguimiento de la tendencia favorable del mercado. Es conocida la sentencia que establece que “el inversor nunca debe actuar contra el mercado”.
- Actuar en consonancia con la publicación de noticias o datos sobre empresas o indicadores económicos.
- Buscar e identificar rangos de actuación de los valores cotizados en un mercado bursátil. Esta técnica de trading consiste en identificar mínimos y máximos de la cotización, intentando comprar en el mínimo y vender en el máximo.
- La técnica de trading consistente en buscar los puntos de vuelta de la cotización, entrando en dicho momento a mercado con ayuda de las señales que marquen los indicadores técnicos existentes.
Por último, señalar, que el trading puede ser una actividad altamente rentable para el inversor dedicado en exclusiva al trading, pero, el trader también puede incurrir en fuertes pérdidas debido a los riesgos que asume en su actividad.