PRINCIPALES VENTAJAS DE UTILIZAR SISTEMAS DE INVERSIÓN O SISTEMAS AUTOMÁTICOS DE TRADING PARA INVERTIR EN BOLSA.

Un sistema de trading o sistema de inversión automática está diseñado mediante la utilización de un conjunto de reglas lógicas, no escogidas al azar, y que se utiliza para llevar a cabo operaciones de compraventa de valores en los mercados bursátiles.

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Gracias a los avances tecnológicos - la informática, internet y el envío de información en tiempo real- se ha logrado que el funcionamiento de los sistemas de trading se pueda automatizar.

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Los sistemas de trading o sistemas de inversión automática presentan toda una serie de ventajas respecto de la operativa manual y discrecional por parte de los inversores bursátiles. Vamos a exponer a continuación los más importantes:

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1. Los sistemas de trading o sistemas de inversión automática eliminan la discrecionalidad del trader o inversor a la hora de llevar a cabo su inversión en bolsa.

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El desarrollo y utilización de un sistema de trading o sistemas de inversión automática lleva implícito un plan de trading preconcebido, eliminando por ello totalmente la discrecionalidad en la operativa bursátil por parte del inversor, teniendo como consecuencia una sustancial mejora en la cuenta de resultados final de la inversión.

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2. Un sistema de trading o sistema de inversión automática elimina de raíz las dos principales emociones que atenazan al trader cuando invierte en bolsa, a saber, el miedo y la codicia.

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Los sistemas de trading o sistemas de inversión automática son programas informáticos y como tal son fríos y calculadores, no dejando resquicio alguno a las emociones que afectan a los seres humanos. Cuando automatizamos un sistema de trading, este se convierte en un robot que actúa por nosotros y que, no nos quepa la menor duda, efectuará las operaciones de forma rutinaria evitando los errores, dudas y emociones que pueden atenazar al inversor que opera manualmente y de forma discrecional.

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3. Las reglas sobre las que se diseñan los sistema de trading o sistema de inversión automática se aplican sobre una extensa base de datos históricos en la que deben de reproducirse pautas repetitivas de mercados alcistas, bajistas y neutros.

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4. El sistema de trading o sistema de inversión automática tiene que superar, antes de su puesta en funcionamiento en mercado real, varios test de robustez y fiabilidad.

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5. Una vez superados los test de robustez y fiabilidad el sistema de trading o sistema de inversión automática ha de pasar un periodo de cuarentena –aproximadamente de tres a seis meses- antes de su aplicación en el mercado real.

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6. El sistema de trading debe cumplir al cien por cien el plan de trading para el que ha sido diseñado.

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7.El sistema de trading o sistema de inversión automática debe indicar al inversor, de manera anticipada, una aproximación al nivel de riesgo/beneficio que este está dispuesto a asumir con su inversión.

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8. El sistema de trading o sistema de inversión automática tiene que invertir de forma autónoma – siendo vigilado siempre y e todo momento por el broker que intermedia la operación y/o por el diseñador del sistemna - dejando tiempo al inversor para dedicarse a otras tareas, a descansar, ect.

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RELACION DE TODAS LAS ACCIONES QUE COTIZAN EN EL IBEX35 SOBRE LAS QUE PUEDE INVERTIRSE UTILIZANDO SISTEMAS AUTOMÁTICOS DE TRADING DE ABCBOLSA.COM:
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ABE Acciones Abertis
ABG Acciones Abengoa
ACS Acciones Grupo ACS
ACX Acciones Acerinox
ANA Acciones Acciona
MTS Acciones ArcelorMittal
BBVA Acciones Banco Bilbao Vizcaya Argentaria
BKT Acciones Bankinter
BME Acciones Bolsas y Mercados Españoles
BTO Acciones Banesto
CRI Acciones Criteria CaixaCorp
ELE Acciones Endesa
ENG Acciones Enagás
FCC Acciones Fomento de Construcciones y Contratas, S.A.
FER Acciones Grupo Ferrovial
GAM Acciones Gamesa
GAS Acciones Gas Natural
GRF Acciones Grifols
IBE Acciones Iberdrola
IBLA Acciones Iberia
IBR Acciones Iberdrola Renovables
IDR Acciones Indra
ITX Acciones Inditex
MAP Acciones Corporación MAPFRE
OHL Acciones Obrascón Huarte Lain
POP Acciones Banco Popular
REE Acciones Red Eléctrica de España
REP Acciones Repsol
SAB Acciones Banco de Sabadell
SAN Acciones Banco Santander Central Hispano
SYV Acciones Sacyr Vallehermoso
TEF Acciones Telefónica
TRE Acciones Técnicas Reunidas
TL5 Acciones Telecinco.
.Más información en : http://www.abcbolsa.com
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AbcBolsa
Sistemas de trading para acciones, futuros y cfds-contratos por diferencias-.Sistemas inteligentes para acciones del ibex35

¿ACCIONES O FUTUROS? THAT' S THE QUESTION ( II )

Segunda y última parte del blog dedicado a comparar dos de los más importantes productos para el trading, acciones y futuros financieros.

Las comisiones de las acciones suelen ser superiores a las que se abonan al negociar contratos de futuros financieros. En el caso de las acciones, las comisiones suelen ser un porcentaje del volumen total negociado. Afortunadamente, existen excepciones como es el caso del broker  S.A, inscrita con el nº 51 en la Comisión Nacional del Mercado de Valores, CNMV) , que ofrece una tarifa plana para la contratación de acciones. En el caso de los futuros, cada contrato, dependiendo del subyacente sobre el que esté referenciado -índice, acción, ect- tiene un precio fijo.

El volumen negociado en los mercados de futuros es muy superior al de los mercados de acciones, siendo por tanto, los futuros, productos más líquidos que las acciones y, por ello, mucho más difíciles de manipular por los grandes operadores bursátiles.

En el mercado de futuros siempre existe una contrapartida a nuestra posición, es decir, si el trader quiere comprar un contrato de futuros, siempre habrá un vendedor para el mismo. De la misma forma, si el trader desea vender un contrato de futuros, siempre encontrará un comprador para el mismo. Por el contrario, en el mercado de acciones, el trader que desee comprar acciones puede no encontrar quien le venda las acciones, bien porque no haya vendedores o estos no posean todo el paquete completo de acciones que el trader desee comprar o, bien, la acción es tan poco líquida que no haya oferta en ese momento en el mercado.

La volatilidad de los futuros suele ser superior a la de las acciones, con lo cual, la posibilidad de ganancia del trader es mayor, al necesitar un menor porcentaje de ganancia para obtener beneficios -gracias también al efecto apalancamiento financiero-. Esto último lleva también aparejado, todo hay que decirlo, una mayor probabilidad de pérdidas, en caso de error, pues el efecto apalancamiento financiero puede beneficiar o también perjudicar al trader.

Esperemos que, tras la lectura de este blog, hayamos conseguido despertar la curiosidad de algún trader con respecto de los futuros financieros, y que, estos productos dejen de ser los grandes desconocidos de la mayoría de los inversores de acciones de este país, ya que son productos que pueden complementar nuestra cartera de acciones, si los usamos con cautela y prudencia.

Si muchos traders de acciones utilizaran estos productos, no solo para especular, sino también para cubrir sus carteras de acciones, sus patrimonios posiblemente se lo agradecerían.

Tanto los futuros como las acciones son productos en los que puede invertirse utilizando sistemas de trading, obteniendose excelentes resultados.

Sistemas de Trading futuros y acciones

PRODUCTOS PARA EL TRADING. LOS DERIVADOS: COMO GANAR CUANDO LA BOLSA BAJA . LOS WARRANTS (VI ).

Nueva entrega del blog sobre los productos para el trading, los derivados: como ganar cuando la bolsa baja, en la que hacemos mención a otro nuevo producto derivado, a saber: los warrants.

Se denomina warrant al contrato o activo financiero -dentro de la categoría de los derivados financieros- que da derecho al comprador –aunque no la obligación- de comprar o vender un activo subyacente, que puede ser un futuro, una acción, un índice bursátil, divisas, tipos de interés, cestas de acciones, ect, a un precio determinado en el momento de la contratación y en una fecha futura también determinada. Los warrants se negocian en la Bolsa de valores igual que las acciones. El funcionamiento de los warrants es similar al de las opciones.

Cuando un warrant es de compra le denominados call warrant. Si es de venta recibirá el nombre de put warrant. El warrant, al igual que en las opciones, da a su poseedor la posibilidad de llevar a cabo o no la compra o venta del activo subyacente y a la otra parte la obligación de efectuarla. Llevar a cabo la transacción recibe el nombre de ejercer el warrant.

Los warrants pueden ser usados, no solo para especular, sino también como instrumentos de cobertura de carteras de inversión.

Los warrants son emitidos por una entidad financiera o broker.

Los warrants se incluyen, por sus características, dentro de la categoría de las opciones. Se diferencian de las mismas sin embargo porque su plazo de vencimiento puede ser mayor que el de aquellas. Asimismo, son productos más líquidos que las opciones toda vez que en estas últimas la liquidez depende del propio mercado y en el caso de los warrants, son los emisores los más interesados en que aumente su liquidez.

Se denomina prima al precio que paga el inversor por el warrant. El precio refleja el valor intrínseco, es decir, la diferencia entre el precio del activo subyacente y el precio en el que se ejercita y el valor temporal, es decir, la fracción de la prima que valora el derecho que posee el inversor a comprar o vender el activo subyacente al que está referenciado el warrant y que se halla influenciado por factores tales como el tiempo de vencimiento del warrant o la volatilidad del mercado.

Por otra parte, recibe el nombre de strike price o precio de ejercicio del warrant el precio al que compra o vende el derivado. Recibe el nombre de fecha de ejercicio la fecha futura en la que se producirá la transacción.

En los mercados de valores existen a diposición de los inversores cientos de warrants distintos para su negociación. Por ello, es muy importante elegir bien el warrant sobre el que queremos invertir. Los warrants se diferencian por sus precios, por su desarrollo, sus periodos de vencimiento y su precio de ejercicio.

Son indicadores útiles que nos ayudan a la elección de un warrant la Delta y la elasticidad. Ambos indicadores nos ayudan a comparar varios warrants que han emitidos sobre un mismo activo subyacente.

El inversor debe tener en cuenta, antes de invertir en warrants lo siguientes extremos:

1. Solicitar el asesoramiento de los emisores o intermediarios financieros.

2. Estudiar detalladamente todas las características del warrant en el que desea invertir, así como la fiscalidad del mismo.

3. Seguir muy atentamente la evolución del precio del activo subyacente a que hace referencia el warrant .

4. Solo operar con estos productos cuando el mercado está en tendencia.

5. Al operar con warrants es muy importante fijar stops de pérdidas y objetivos de beneficios.

Acabamos haciendo una ràpida mención a los turbowarrants, que comparten las mismas características de los warrants con la diferencia de que que si el precio del activo subyacente alcanza en algún momento el precio de strike o barrera, el inversor del turbowarrant perderá el derecho de comprar o vender el activo subyacente, y el turbowarrant perderá todo su valor.

En la siguente entrega de los productos para el trading, los derivados: como ganar cuando la bolsa baja haremos mención a otro producto derivado que puede utilizar el inversor cuando la bolsa baja, las opciones sobre acciones.

También se puede invertir en warrants utilizando sistemas automáticos de trading.

LOS CFDS O CONTRATOS POR DIFERENCIAS CUYO ACTIVO SUBYACENTE SON ACCIONES

En anteriores post, definimos CFDs o los contratos por diferencias como "operaciones financieras llevadas a cabo sobre acciones o índices bursátiles en los que la liquidación de los mismos se realiza por la diferencia entre el precio de compra y el de venta, y todo ello, además, sin necesidad de llevar a cabo la entrega física del activo subyacente . Las dos partes acuerdan intercambiar la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta de un activo financiero".

En dicha definición se hacía mención al activo subyacente al que replica el cfd, distinguiéndose entre acciones, índices, divisas, ect.

Pues bien, cuando hablamos de cfds o contratos por diferencias sobre acciones, nos estamos refiriendo a los cfds que replican el precio de una acción concreta y su movimiento en el mercado. Es decir, el broker emisor compra un lote de acciones de un valor concreto y emite un contrato de cfds que toma el trader, replicando el movimiento de dicho valor en el mercado real y abonando o detrayendo las diferencias al trader tomador del contrato por diferencias -cfds-.

El trader tomador del contrato por diferencias o cfds abonará al broker emisor una cantidad porcentual variable -que dependerá de la acción subyacente del cfds, normalmente entre un 5 y un 10% del total de la inversión en acciones-, en concepto de garantía de la inversión. Con lo cual, al no desembolsar el trader el precio total de la inversión en el cdfs, se beneficiará de una de las principales características de los cfds. El porcentaje de la garantía a pagar por el contrato por diferencias o cfds suele ser proporcional a la liquidez de la acción subyacente a la que está referenciada y a la volatilidad del mercado del que la misma forma parte. Asimismo, dicha inversión no estará sujeta a vencimiento, al igual que ocurre en la inversión directa en acciones.

Otra de las ventajas de invertir en acciones mediante cfds o contratos por diferencias estriba en la posibilidad que tiene el trader de adoptar posiciones bajistas o cortas, ideales en mercados como el que tenemos en la actualidad, como una acusada tendencia bajista.

Hay que tener en cuenta, sin embargo, que los contratos por diferencias o cfds, y como consecuencia de su apalancamiento financiero, tienen unos costes de financiación; es decir, el trader que abre una posición larga o alcista mediante contratos por diferencias o cfds deberá pagar unos intereses al broker emisor, en tanto que, el trader que adopta una posición corta o bajista mediante contratos por diferencias o cfds, recibirá a su favor unos intereses por sus cfds.

En cuanto al reparto de dividendos de las acciones sobre las que están referenciados los cfds, el trader que adopta una posición larga o compradora recibe el mismo dividendo que el inversor en acciones y, en cambio, el trader que adopta una posición corta o vendida, pagará el equivalente al dividendo que debería recibir en el supuesto de que se hallase en posición alcista.

Para finalizar, es fundamental que el trader que quiera invertir mediante contratos por diferencias o cfds referenciados a acciones tenga en cuenta dos importantes premisas:

1ª. Nunca invertir en contratos por diferencias o cfds que repliquen acciones poco líquidas.

2ª. Seleccionar bien al broker emisor de los contratos por diferencias o cfds, evitando a aquellos que tan solo nos pueden ofrecer cfds referenciados a acciones del ibex35, un mercado demasiado estrecho y muy poco líquido, y, eligiendo a un broker que pueda ofrecernos contratos por diferencias o cfds referenciados a la principales acciones de los mayores y más importantes mercados internacionales.

RESULTADO DEL SISTEMA DE TRADING PARA FUTUROS DEL INDICE DAX ALEMÁN GALILEO 1700 DE ABCBOLSA.COM

Características del sistema de trading automatico para futuros del Dax.

Galileo 1700 Sistema de trading de volatilidad. Se halla dotado de un filtro que le impide la entrada a mercado en los supuestos de spread o cuando el recorrido del negocio ya está agotándose. Va provisto de stop loss fijos y de trailing stops. Se utiliza para los futuros del mercado DAX para compresiones de 15 minutos. Su horario de trabajo comienza a partir de las 8:15 horas de la mañana y su hora máxima de salida es a las 17:00 de la tarde.

Datos del Sistema de trading para futuros del Dax.
Mercado DAX
Retención Garantía por Sistemas 6.875,00 €
Inversión Mínima Recomendada 22.000,00 €

Estadísticas Totales del Sistema de trading para futuros del Dax.
Beneficio Neto 104.585,50 €
Peor DrawDown -7.003,50 €
DDown % 6,70 %
R. O. I. 1,81
Fiabilidad 46,36%
Profit factor 1,31
Beneficio Medio Anual 12.832,58 €


Estadísticas del sistema de trading para el periodo 05/01/2001 - 27/02/2009
Beneficio Neto 104.585,50 €
Peor Drawdown -7.003,50 €
DDown % 6,70 %
Draw Down última operación (27/02/2009) 0,00 €
R. O. I. 1,81
Fiabilidad 46,36%
Profit factor 1,31
Beneficio por día 35,15 €
Beneficio por mes 1.058,13 €
Beneficio por año 12.832,58 €
Beneficio a corto 69.344,50 €
Beneficio a largo 35.241,00 €
Negocios 1413
Negocios de la mejor serie 8
Negocios de la peor serie 14
Beneficio medio por negocio 74,02 €
Beneficio medio positivos 674,09 €
Pérdida media negativos -444,52 €
Mejor negocio 2.283,50 €
Peor negocio -1.766,50 €

Últimas Operaciones del sistema de trading para los futuros del Dax.
Dia Precio Entrada Precio Salida Resultado
12/02/2009 4.472,50 4.424,50 V 1.158,50 €
12/02/2009 4.440,00 4.461,00 V -566,50 €
13/02/2009 4.444,50 4.436,00 V 171,00 €
19/02/2009 4.245,00 4.216,00 C -766,50 €
19/02/2009 4.260,00 4.231,00 C -766,50 €
20/02/2009 4.113,50 4.065,50 V 1.158,50 €
25/02/2009 3.912,00 3.864,00 V 1.158,50 €
25/02/2009 3.850,50 3.802,50 V 1.158,50 €
26/02/2009 3.936,50 3.907,50 C -766,50 €
27/02/2009 3.831,00 3.783,00 V 1.158,50 €

Si está interesado en invertir con el Sistema de Trading GALILEO 1700 para futuros del índice DAX alemán puede contratarlo en la página web de http://www.abcbolsa.com/.

Abcbolsa.com también dispone de sistemas de trading para acciones del índice ibex35. Podrá visualizar sus resultados en su web de SISTEMAS DE TRADING ACCIONES.



Con la Gestión de Patrimonios + Sistemas de Trading obtendrá las siguientes ventajas:

1º. Mayor diversificación de su cartera.
2º. Mejora en el cociente rentabilidad/riesgo
3º. Mejores resultados para su inversión.

SISTEMAS AUTOMATICOS DE TRADING Y GESTION DE PATRIMONIOS Y DE CARTERAS DIVERSIFICANDO CON SISTEMAS DE TRADING.

Los sistemas automáticos de trading que ofrece abcbolsa para futuros son:

1. Sistema de trading Pegaso 2008, para futuros del eurostoxx50.

2. Sistema de trading futuros Pegaso 3008, para futuros del eurostoxx50.

3. Sistema de trading futuros Antares 2008, para futuros del eurostoxx50.

4. Sistema de trading futuros Perseus 1700, paras futuros del dax.

5. Sistema de trading futuros Titan 1700, para futuros del dax.

6. Sistema de trading futuros Galileo 1700, para futuros del dax.

7. Sistema de trading futuros Altair 1700, para futuros del dax.

Asimismo, su sistema automático de trading para acciones del selectivo Ibex35 puede utilizarse en las siguientes acciones:

- Sistema de trading Abengoa.
- Sistema de trading Abertis.
- Sistema de Trading Acciona.
- Sistema de Trading Acerinox.
- Sistema de Trading ACS.
- Sistema de Trading Banco Popular.
- Sistema de Trading Banco de Sabadell.
- Sistema de Trading Banesto.
- Sistema de Trading Bankinter.
- Sistema de Trading BBVA.
- Sistema de Trading BSCH.
- Sistema de Trading Cintra.
- Sistema de Trading Corporación Mapfre.
- Sistema de Trading Enagás.
- Sistema de Trading Endesa.
- Sistema de Trading FCC.
- Sistema de Trading Ferrovial.
- Sistema de Trading Gamesa.
- Sistema de Trading Gas Natural.
- Sistema de Trading Grifols.
- Sistema de Trading Iberdrola.
- Sistema de Trading Iberia.
- Sistema de Trading Inditex.
- Sistema de Trading Indra.
- Sistema de Trading REE.
- Sistema de Trading Repsol.
- Sistema de Trading Sacyr.
- Sistema de Trading Sogecable.
- Sistema de Trading Técnicas Reunidas.
- Sistema de Trading Telecinco.
- Sistema de Trading Telefónica.
- Sistema de Trading Unión Fenosa.

BME lanza por fin un índice para ponerse bajista tras resistirse durante todo 2008

Interesante artículo publicado en el confidencial.com por Elena Sanz - 18/02/2009 06:00h

"Más vale tarde que nunca. Después de año y medio de fuertes caídas en la bolsa española –que ayer cerró en mínimos desde 2004-, Bolsas y Mercados Españoles (BME) ha creado un nuevo índice que ofrecerá por primera vez a los inversores españoles la posibilidad de aprovechar los movimientos bajistas mediante fondos cotizados (ETFs). El holding de bolsas que preside Antonio Zoido se había resistido hasta ahora a dar esta posibilidad a los inversores, pese a que los principales índices del mundo cuentan con ETFs bajistas desde hace mucho tiempo. El nuevo índice se llama Ibex-35 Inverso, y tendrá un comportamiento opuesto al del Ibex-35 con Dividendos, de modo que, si éste sube, el Ibex Inverso bajará en la misma cuantía. Según BME, este índice nace con el objetivo de servir de subyacente a productos financieros como fondos cotizados (ETF) o certificados.

Su puesta en funcionamiento, sin embargo, llega con retraso. El Ibex 35 acumula una caída del 51,1% desde su máximo histórico de noviembre de 2007 por encima de 16.000 puntos; es decir, los inversores no han tenido la posibilidad de lograr esa ganancia. Ni tampoco podrán aprovechar la caída del selectivo hasta mayo, mes en el que comenzará a operar el índice.

Fuentes del mercado recuerdan además que BME impidió el año pasado a uno de los proveedores de ETFs el lanzamiento de un fondo bajista que replicara, pero a la inversa, el comportamiento del Ibex 35. Es más, se da la curiosa circunstancia de que en la bolsa española cotiza un fondo bajista sobre el EuroStoxx 600, el Lyxor ETF Shorth Strategyr Europe, pero no sobre el Ibex.
La situación podría cambiar a partir de ahora ya que BME dio comienzo ayer a un proceso de selección de propuestas para la concesión de licencias de uso del nuevo índice Ibex 35 Inverso como subyacente para el lanzamiento de fondos cotizados.

Una industria poco desarrollada en España, pero con ventajas

Los ETFs son fondos que cotizan en bolsa como una acción y que replican de forma 'mecánica' la actividad de un índice como puede ser el Ibex 35, divisas, materias primas, etc. El inversor compra acciones de este fondo y, por tanto, liga la evolución de su dinero a la de dicho activo. La gran ventaja de estos productos respecto a los fondos tradicionales es que funcionan como una acción y, por tanto, tienen liquidez casi inmediata. Se pueden comprar y vender en cualquier momento a través de cualquier broker y el accionista no tiene que esperar a los lentos reembolsos de la industria de gestión de activos. Además, su comisión de gestión es inferior a la de los fondos tradicionales de bolsa.

Estos productos comenzaron a sofisticarse hace dos años: en vez de limitarse a replicar el movimiento de un índice, pueden apalancarse para multiplicar ese movimiento (por cada punto que sube el índice, un ETF apalancado sube dos, por ejemplo), o bien ir a la inversa para beneficiarse de las caídas. Incluso se han lanzado ETFs sobre cestas de valores con altos dividendos o valoraciones (PER) atractivas, etc.

Los ETFs han cumplido en España dos años. Al cierre del mes de noviembre, los activos bajo gestión de los fondos cotizados en las bolsas españolas ascendían a 12.045 millones de euros, lo que supone un incremento cercano al 40% respecto a la misma fecha del 2007 y su volumen de contratación acumulado en 2008 supera en más del 50% al mismo periodo del año anterior, según datos de BME.

Pese a las cifras, estos productos apenas tienen éxito en España y su actividad de negociación es muy pequeña en comparación con la de Deutsche Boerse, Euronext París, Borsa Italiana, OMX de Estocolmo o la Bolsa de Londres, por no hablar de Estados Unidos, donde son uno de los instrumentos favoritos de los inversores."

VENTAJAS DE UTILIZAR SISTEMAS DE TRADING / SISTEMAS AUTOMATICOS DE TRADING EN NUESTRA OPERATIVA BURSATIL.

Un sistema de trading es básicamente un conjunto de reglas, no escogidas al azar, que utilizamos para efectuar operaciones en los mercados de valores. Hoy en día, la tecnología ha conseguido que el funcionamiento de los sistemas de trading se pueda automatizar.

Los sistemas de trading y/o los sistemas automáticos de trading presentan una serie de ventajas respecto de la operativa manual por parte del inversor, a saber:


1. Un sistema de trading elimina la discrecionalidad del trader a la hora de invertir. Un sistema de trading implica un plan de trading preconcebido, eliminando por ello totalmente la discrecionalidad en la operativa bursátil, con una sustancial mejora en la cuenta de resultados final.

2. Un sistema de trading evita las emociones que atenazan al trader, a saber, el miedo y la codicia. El sistema de trading es frío y calculador y no deja resquicio alguno a las emociones que afectan a los humanos. Cuando lo automatizamos, es un robot que actúa por nosotros y que, no nos quepa la menor duda, efectuará las operaciones de forma rutinaria evitando los errores, dudas y emociones que pueden atenazar al inversor que opera manualmente.

3. Las reglas sobre las que ha sido diseñado el sistema de trading han sido aplicadas a una extensa base de datos históricos en la que deberían reproducirse pautas repetitivas de mercados alcistas, bajistas y neutrales.

4. Un sistema de trading ha debido superar varios test de robustez antes de su entrada en funcionamiento.

5. Un sistema de trading ha de superar un tiempo variable de cuarentena –aproximadamente de tres a seis meses- antes de su aplicación en mercado real.

6. Un sistema automático de trading cumplirá a rajatabla el plan de trading para el que ha sido diseñado.

7. Un sistema de trading nos indicará, de manera anticipada, una aproximación al nivel de riesgo/beneficio que asumiremos en nuestra inversión.

8. Un sistema automático de trading invertirá de manera autónoma –aunque siempre vigilado por el broker que intermedia la operación- dejando tiempo al inversor para dedicarse a otras tareas, a descansar, ect.

Puede contratar sistemas automáticos de trading para su operativa con futuros de los índices eurostoxx50 y Dax alemanes en www.abcbolsa.com

De igual manera, Abcbolsa.com, dispone de sistemas automáticos de trading para acciones del selectivo ibex35. Podrá visualizar sus resultados en su página web de SISTEMAS DE ACCIONES

Asimismo podrá utilizar el servicio de gestión de patrimonios que ofrece el broker  complementado con sistemas automáticos de trading de Abcbolsa.

Utilizando la Gestión de Patrimonios + Sistemas de Trading obtendrá las siguientes ventajas:

1º. Mayor diversificación de su cartera de inversión.

2º. Mejora sustancial en el cociente rentabilidad/riesgo

3º. Optimos resultados para su inversión.

CONTRATOS POR DIFERENCIAS CFDS (V): CARACTERISTICAS Y VENTAJAS DE LOS CFDS (Parte 2ª)

Siguiendo con la exposición dedicada a los CFDs o contratos por diferencias, nos centraremos ahora en explicar otra de las más importantes características y ventajas de estos productos financieros, a saber, la posibilidad que ofrecen los Contratos por diferencias o CFDs de abrir posiciones cortas o bajistas

. La posibilidad de abrir posiciones cortas con CFDs.

En nuestro país, la gran mayoría de los inversores suelen invertir su patrimonio tan solo en acciones y , por ello, la única posibilidad de rentabilizar sus inversiones es mediante compras de acciones al contado a la espera de que su precio suba. Sin embargo, al igual que ocurre con los futuros, con los Contratos por Diferencias (CFDs) también podemos esperar que nuestra inversión sea rentable cuando la bolsa mantiene una tendencia a la baja. Es decir, los CFDs o contratos por diferencias nos permiten invertir tanto si el mercado de valores sube como si baja, mediante la apertura, en este último supuesto, de lo que se denominan posiciones posiciones cortas o bajistas.
En el argot bursátil, se denomina posición larga a la compra de un activo -acción o contrato de futuro- a la espera de que su cotización suba y realicemos el beneficio entre el precio de compra y el de venta.
Recibe, por el contrario, el nombre de posición corta o bajista, la venta de un activo, acción o contrato de futuro, a la espera de que el precio de su cotización baje aún más y el trader obtenga un benerficio en la horquilla existente entre el precio de venta y el de recompra del activo. Es decir, en este caso estaríamos vendiendo una acción o futuro, aún sin haberlo comprado con anterioridad -y por ello, sin poseerla- y, para cerrar esa posición vendedora, recompraríamos posteriormente ese mismo activo. Si en el interín, el precio del activo ha bajado, obtendremos la diferencia entre el precio en el que vendimos y el precio en el que posteriormente recompramos el activo bursátil.
Este tipo de operaciones podemos también realizarlas utilizando contratos por diferencias o CFDs. En tal caso el trader tiene la posibilidad de conseguir rentabilidad para su inversión en mercados alcistas y en mercados bajistas. Para que puedan llevarse a término dichas operaciones, el broker o emisor de CFDs dispone de una cartera de títulos propios para cubrir esas ventas. Como el broker emisor está vendiendo títulos de su propia cartera inversora, está recibiendo el importe integro de la venta, por ello, al realizar la operación bursátil de venta de los activos subyacentes, emite un contrato de CFDs a favor del trader y con ello está convirtiendo el movimiento de las acciones vendidas en liquidaciones diarias por diferencias en la cuenta del citado trader. Ocurre además que, si el trader no cierra la posición al cierre diario de la sesión sino que mantiene su inversión el broker que emite el CFDs ingresará en la cuenta del inversor, en concepto de intereses, la cantidad equivalente a [Euribor, Libor o Libid (12meses) -% aplicado - normalmente entre un 2-3 %-] / 365 días sobre el valor total de la posición vendida abierta a fin de cada sesión bursátil. Resumiendo, dicha inversión estará devengándole al trader un pequeño interés adicional a su favor, al margen del posible beneficio o pérdida que pueda obtener con su inversión en el contrato por diferencias o CFDs. Es decir, en las posiciones cortas -vendedoras- el broker abonará al inversor el coste financiero de la operación.

Asimismo, los contratos por diferencias o CFDs nos permiten crear estrategias de inversión mediante coberturas parciales o totales de los valores que el trader tenga en su cartera de inversión mediante la toma de posiciones largas y cortas a la vez.

En supuestos muy excepcionales y bajo extremas circunstancias del mercado, el broker o la entidad emisoria del CFDs podría restringir la apertura de posiciones bajistas de algún o algunos determinados valores, en casos de días con volatilidad extrema en el mercado o por no tener cartera propia de un valor concreto suficiente para cubrir una venta masiva del mismo por parte de los traders que contraten CFDs de un concreto subyacente, OPAS, fusiones, etc. Ello no obstante, los inversores que tengan abiertas posiciones largas, es decir se hallen comprados, no tendrán ningún problema para poder vender su contrato por diferencias o CFDs.

En una tercera entrega dedicada a las características y ventajas de los contratos por diferencias o CFDs haremos mención al resto de características más relevantes de los CFDs.

CONTRATOS POR DIFERENCIAS CFDS ( III ): TIPOS DE CONTRATOS POR DIFERENCIAS (CFDS)

Siguiendo con nuestro artículo dedicado a los contratos por diferencias -CFDs- vamos a hablar, seguidamente de los tipos o clases de CFDs o contratos por diferencias existentes en el mercado.

Existen dos clases o tipos de contratos por diferencias, a saber: los Contratos por Diferencias (CFDs) en los que el emisor, banco o broker, fija una horquilla de contratación y los Contratos por Diferencias (CFDs) con acceso directo a los mercados bursátiles.

En la primera clasificación, el emisor del CFD, broker o entidad financiera, fija la horquilla de precios de compra-venta y el trader, si desea invertir en un contrato por diferencias tiene que aceptar las condiciones de la emisión impuestas por el creador del CFD. En este primer supuesto desaparece el margen del mercado y tan solo existe un precio de oferta y un precio de demanda con un diferencial entre ambos siempre superior al de la Bolsa. El broker o la entidad financiera emisora del CFD obtiene así su beneficio del diferencial entre el precio de la horquilla y el precio real del Mercado Bursátil.

Normalmente, en este tipo de contratos por diferencias o CFDs con horquilla de contratación el trader suele pagar más que en la Bolsa si quiere comprar, y obtiene menos si quiere vender el CFDs . En contraposición, las entidades emisoras de CFDs con horquillas no cobran comisiones de compra venta por la inversión realizada.

El segundo tipo de CFDs o contratos por diferencias son los CFDs con acceso directo al mercado de valores, los cuales provocan una operación real en la Bolsa y la profundidad de mercado que se utiliza para contratar el CFD es la misma que en la operativa con acciones. Cuando compramos un CFDs o Contrato por Diferencias, este irá directamente al mercado de valores a nombre del broker o de la entidad emisora, la cual convierte la operación en liquidaciones por diferencias (es decir, empieza a liquidar al inversor las diferencias de cotización, de manera diaria a cierre de sesión). En este caso, el emisor del CFD obtiene su ganancia mediante el cobro de comisiones, las cuales, normalmente, en el caso de los CFDs, suelen ser bastante altas igualando en muchos casos e incluso superando con creces las horquillas de contratación de los CFDs o contratos por diferencias del primer tipo estudiado.

Por ello no es fácil la elección del trader a la hora de invertir mediante CFDs o contratos por diferencias. Así deberíamos estudiar caso por caso y ver cual es más ventajoso. Un parámetro muy importante a tener en cuenta, es que siempre debemos escoger un broker o entidad emisora de contratos por diferencias que nos ofrezca la mayor variedad de CFDs posibles, nacionales e internacionales, sobre acciones y sobre índices, así como sobre divisas y commodities (materias primas) y no elegir a aquel que tan solo nos pueda ofrecer CFDs referenciados a acciones del ibex35, por ser este un mercado muy poco líquido y muy poco diversificado. No debemos olvidar que la mayor garantía de nuestra inversión está en su diversificación.

En una próxima entrega de los contratos por diferencias o CFDs nos centraremos en comparar los CFDs o contratos por diferencias con otros que pueden contratarse en bolsa.

TECNICAS DE TRADING: LOS SISTEMAS DE TRADING ( I )

Como su propio nombre indica, un sistema de trading es un conjunto de reglas o principios lógicos generador de señales de compra venta de activos o productos derivados. La gran mayoría de personas que invierten en bolsa no usan sistemas de trading, es más, desconocen incluso su propia existencia, y muchos, cuando oyen hablar de ellos, los creen programas informáticos de gran complejidad que efectúan sus operaciones de forma automática y manejados por un superordenador, y, aunque esto puede, en parte, ser cierto, no es menos cierto que un sistema de trading puede constituirlo un sencillo indicador –por ejemplo, el más básico de todos, la media simple aritmética-, utilizado por un trader sobre el precio de una acción cotizada en un mercado de valores, siempre y cuando este tenga establecidas unas reglas de entrada y salida del negocio.
Un sistema de trading puede ser utilizado de manera manual o bien, automatizarse. La principal ventaja de automatizar los sistemas de trading reside en poder estudiar su comportamiento en el pasado y prever su comportamiento en el futuro, ayudados de una estadística fiable basada en el análisis de una gran base de datos histórica.
La creación de sistemas de trading para su operativa por el trader parte de una premisa fundamental: la disciplina del mismo a la hora de efectuar sus operaciones bursátiles. Efectivamente, cuando el trader sigue las señales que emite su sistema de trading, está eliminando el factor emocional en su operativa que, frecuentemente, le lleva a incurrir en pérdidas en su patrimonio. Los sistemas de trading consiguen evitar uno de los factores que más dinero hacen perder al trader, a saber, el denominado “factor emocional”.
Podemos distinguir dos factores emocionales que atenazan al trader en su operativa, a saber, el miedo y la codicia. Ambos interactúan en su comportamiento, induciéndole a incurrir en errores tales como salir antes del negocio abandonando las ganancias, entrar tarde en el negocio, promediar pérdidas, ect, consiguiendo, a la larga, en la gran mayoría de las ocasiones reducir el patrimonio del inversor.
Concluiremos esta primera entrega dedicada a los sistemas de trading haciendo constar que está demostrado que, a medio y largo plazo, el trader que invierte con la ayuda de un sistema de trading -manual o automatizado-, obtiene mayores beneficios o menores pérdidas que el trader discrecional que invierte de forma aleatoria y sin un plan de trading predefinido.

TECNICAS DE TRADING: EL TRADER ( III )

Como continuación al artículo sobre tecnicas de trading: El trader (II), en esta tercera entrega haremos mención al resto de tipos de traders a que hace mención en su clasificación Charlie F. Wright, a saber, el trader que comienza a experimentar con sistemas de trading y el trader experimentado en sistemas de trading.

EL TRADER QUE COMIENZA A EXPERIMENTAR CON SISTEMAS DE TRADING.

En este tercer estadio, el trader, utilizando las reglas aprendidas durante los estadios anteriores, la mayoría de las veces incluso con pérdidas para su patrimonio, las reúne y sistematiza creando su propio sistema de trading. Toda vez que dicho sistema de trading estará basado en reglas lógicas y objetivas y probado en una base de datos histórica lo suficientemente amplia como para que el mercado haya sufrido toda clase de fases –alcista, bajista y neutral-, el trader debe, por ello, olvidarse de toda clase de influencias externas, ya sean consejos de terceros, de su propio broker o de los medios de comunicación (…, si en el estadio anterior ya “pasaba” del telediario de las tres de la tarde, en este debe de olvidarse de la prensa salmón). Debe seguir a rajatabla los dictados de su sistema de trading. Si su sistema de trading da señal de compra, debe comprar. Si su sistema de trading da señal de venta, debe vender.
En este estadio es cuando el trader debe absorver ya los primeros conocimientos de gestión monetaria, empezando por gestionar el riesgo de sus tradings minimizándolo mediante la introducción de stops de pérdidas o stops loss en su sistema de trading.

EL TRADER EXPERIMENTADO EN SISTEMAS DE TRADING.
Una vez llegado a este punto, el trader que ya ha sabido construir un buen sistema de trading fortalece su operativa mediante el desarrollo de una buena gestión monetaria o del riesgo.
Para ello, principalmente, el trader experimentado en sistemas de trading, planifica escrupulosamente el capital que invierte en sus operaciones diversificando el riesgo, lo que, le conduce a minimizar el mismo. Por ello, operará en diferentes mercados y/o productos financieros utilizando un mismo o distintos sistemas de trading.
Asimismo, utilizará, dentro de un mismo mercado, distintos sistemas de trading que tengan poca correlación entres sí (no olvidemos que los mercados de valores pasan por distintos periodos, alcistas, bajistas y neutros, y, los sistemas de trading pueden ser tendenciales, antitendencia o de expansión o explosión de volatilidad, que funcionan mejor o peor en cada tipo de mercado). Así, por ejemplo, complementando con un sistema de trading antitendencia podrá reducir los mayores Draw Down que asumen los sistemas de trading tendenciales en su operativa.
A partir de este punto, y, a modo de conclusión, diremos que, el trader que ha llegado a este estadio, está ya listo para enfrentarse al mercado de una forma eficiente y confiando en si mismo y en su sistema de trading.