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Aunque algo pueda de haber de verdad en esta percepción, no es menos cierto que un
sistema automático de trading puede construirse con cualquier sencilla estrategia –v.gr, tiro una moneda al aire, si sale cara compro y si sale cruz vendo-, siempre y cuando dicha estrategia tenga establecidas unas reglas de entrada y salida del negocio.Un
sistema de trading puede ser utilizado de manera manual por el inversor o bien,
automatizarse.
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La ventaja de
automatizar los
sistemas de trading se halla en el hecho de que la automatización, entre otras cosas, facilita el estudio de su comportamiento en el pasado y previendo su comportamiento futuro, con la inestimable ayuda de una estadística fiable basada en el análisis de los datos históricos del valor sobre el que se ejecuta el sistema de trading.
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Los
sistemas automáticos de trading eliminan de raíz uno de los factores que más dinero hacen perder al inversor, a saber, el denominado “
factor emocional”.Existen dos
factores emocionales que atenazan al inversor en su operativa: el
miedo y la
codicia. Ambos factores interactúan en el comportamiento del inversor, induciéndole a incurrir en errores tales como salir antes del negocio abandonando antes de tiempo y dejando de cosechar con ello mayores ganancias, entrar tarde en el negocio, promediar pérdidas, ect, consiguiendo, en la gran mayoría de las ocasiones, reducir el patrimonio del inversor.
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1. En primer lugar, hay tener muy claro que hacia que tipo de inversor se dirige el
sistema de trading, cual es la capacidad de riesgo y en que tipo de
mercados y/o productos se desea invertir.
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2. En segundo lugar, habrán de definirse las reglas de entrada y salida del
sistema de trading. Para ello, y previo estudio del
mercado en el que va a operar, se tienen que establecer esas reglas que deberá ejecutar el
sistema de trading. Podrán utilizarse, entre otros, los múltiples indicadores y osciladores técnicos, pivots points, retrocesos de Fibonacci, estudio de precios y/ o patrones que se repitan en el mercado, lineas de tendencia, ect.
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También llegados a este punto, se dotará al
sistema de trading de
filtros de entrada al negocio que eviten, en la medida de lo posible, las señales falsas que puede generar el mercado.
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El
plan de trading tendrá que respetar escrupulosamente tres premisas básicas, a saber:
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2) Ante cualquier giro del mercado en contra de la posición inversora en marcha, el
sistema automático de trading debe de actuar lo suficientemente rápido como para cerrar la operación y salir del mercado con la mínima pérdida para el patrimonio de inversor. Esta es una de las máximas de los
sistemas de trading: “cortar las pérdidas de raíz”.
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3) El
sistema de trading debe mantenerse dentro mercado siempre que la
tendencia esté vigente, a fin de obtener el máximo beneficio posible, sin que el sistema de trading nos saque del mercado a las primeras de cambio Esta es una de las máximas de los
sistemas de trading: “
dejar correr los beneficios”.
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De lo expuesto se deduce que, cuando diseñamos un
sistema automático de trading, realmente estamos creando tres sistemas o subsistemas distintos que quedaran ensamblados al final en uno solo.
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En primer lugar, diseñaremos un subsistema que detecte la
tendencia principal o de fondo del mercado. Para ello podemos ayudarnos de indicadores buscadores de
tendencia tales como medias móviles, macd pivots points, retrocesos de Fibonacci, estudio de precios y/ o patrones que se repitan en el mercado, lineas de tendencia, ect.
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En segundo lugar, una vez identificada la
tendencia principal o de fondo del mercado, crearemos un subsistema de entrada en el negocio.
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En tercer lugar, deberá implementarse un último subsistema de salida del negocio. El subsistema de salida del mercado es, sin duda alguna, el más importante de los tres subsistemas, pues evitará perdidas a nuestro patrimonio si, pese a entrar bien a mercado, salimos del mismo demasiado pronto o demasiado tarde.
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El subsistema de salida deberá controlar que la tendencia sobre la que esta instalado se mantiene fuerte y estable, y cerrar el negocio cuando la misma se debilite o cambie de sentido.
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Los subsistemas de salida suelen estar dotados de stops loss o de pérdidas tantos fijos como dinámicos –trailing stops- que limitan el riesgo de pérdidas del sistema y/ o protejan los beneficios conseguidos
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3. Una vez finalizado el diseño del
sistema de trading y aplicado sobre el mercado concreto, de debe llevar a cabo todo un proceso de pruebas de viabilidad del mismo. Por ello, se procederá a su
backtesting o
prueba externa aplicándose dicho sistema a periodos distintos, a fases del mercado diferentes –
alcista,
bajista y
neutral- y, a ser posible, a distintos mercados, a fin de comprobar la robustez del
sistema de trading. Se debe evitar la sobreoptimización del
sistema de trading pues con ello tan solo conseguiríamos unos resultados estupendos en el banco de pruebas pero difícilmente extrapolables al mercado real.
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Asimismo se someterá el
sistema de trading a técnicas de control de riesgo tales como las
Simulaciones de Montecarlo,4. Para acabar, es aconsejable que se proceda a la comprobación en vivo del comportamiento del
sistema automático de trading, a ser posible en alguna cuenta demo durante un periodo mínimo de tres meses. Allí podremos observar que el
sistema de trading ejecuta fielmente las señales conforme a la filosofía con la que fue diseñado y, es aquí donde se pulirán los pequeños defectos de que pudiera adolecer antes de lanzarlo a su aplicación en una cuenta real.
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