Siguiente entrega del blog productos para el trading, los derivados: como ganar cuando la bolsa baja, en la que hacemos mención de un producto relativamente nuevo en nuestro país y que cada día tiene mayor aceptación entre los inversores. Nos referimos, como no, a Exchanged Traded Funds o ETFs.
Exchanged Traded Funds o ETFs. Debemos empezar por definir que son los ETFs y cuales son sus principales características.
Los denominados Exchanged Traded Funds o ETFs son fondos de inversión mobiliaria que cotizan en el mercado bursátil y no tienen nada en común con los fondos de inversión tradicionales. A diferencia de aquellos, los ETFs se negocian exactamente igual que las acciones. Por ello, su principal característica es, precisamente, que se pueden comprar y vender durante la misma sesión bursátil.
Los ETFs nacen en los EEUU, cuando los gestores de fondos observan como es prácticamente imposible batir a los índices bursátiles siguiendo la operativa de los fondos de inversión tradicionales, quienes, además, incurren en excesivos gastos de gestión.
Una de las más importantes diferencias de los ETFs con relación a los fondos de inversión tradicionales estriba precisamente en sus menores gastos de gestión.
Otra diferencia, en cuanto a su funcionamiento, es que, los fondos tradicionales cotizan a un único precio cada día al que se puede efectuar la operación de compra o venta por parte del inversor, mientras que los Exchanged Traded Funds o ETFs , lo hacen durante toda la sesión bursátil, exactamente igual que cualquier otra acción negociada en bolsa. Dicha circunstancia les hace enormemente líquidos, con lo que tienen gran atractivo para el inversor de ETFs, ya que el mismo puede entrar y salir del negocio en el momento que lo desee.
Los Exchanged Traded Funds o ETFs pueden ser contratados por cualquier inversor a través de cualquier broker o intermediario financiero.
Los Exchanged Traded Funds o ETFs, generalmente, replican índices, por lo que son ideales para invertir en mercados a los que, por su lejanía o exotismo , son de difícil acceso al inversor medio. No obstante ello, últimamente están apareciendo Exchange Traded Funds o ETFs de cestas de valores elegidos a medida de los inversores y/o sectores económicos. También existen Exchanged Traded Funds o ETFs sobre commodities -materias primas-, renta fija, ect.
Los Exchanged Traded Funds o ETFs pueden, asimismo, distribuir dividendo en el supuesto de que las sociedades que componen la cesta de valores de los que están formados lo repartan.
Asimismo, el inversor puede mantener su inversión de forma indefinida pues los Exchanged Traded Funds o ETFs no tienen fecha de vencimiento.
Los Exchanged Traded Funds o ETFs no tienen retención a cuenta en origen sobre los beneficios obtenidos cuando se produce la transmisión o venta de ETFs. Las plusvalías o minusvalías obtenidas tienen exactamente el mismo trato fiscal que los fondos de inversión tradicionales.
Exchanged Traded Funds inversos o ETFs inversos.
El inversor medio así como la gran mayoría del público en general conoce que la Bolsa es un gran mercado en el que compramos y vendemos participaciones de las empresas cotizadas en la misma. No es necesaria una gran capacidad jurídica para entender que es el acto de de comprar un paquete de acciones. Sin embargo, poca gente consigue entender el hecho de el inversor adopte una posición corta o bajista, es decir, “venda” algo –acciones u otro producto bursátil- que no tiene –es más, una mayoría de la población ni siquiera es conocedora de que en el mercado bursátil puedes vender algo que no tienes en tu poder-. Por ello, quizás los mercados de derivados tienen, hoy por hoy una relevancia menor – lastrados también por la mayor complejidad de estos productos- entre el inversor medio.
Indudablemente, esto puede cambiar, una vez arraiguen los fondos cotizados o Exchaged Traded Funds -ETFs - en España, dando la puntilla a los fondos tradicionales de inversión. Esta revolución bursátil puede venir de la mano de los ETFs inversos.
Exchanged Traded Funds o ETFs. Debemos empezar por definir que son los ETFs y cuales son sus principales características.
Los denominados Exchanged Traded Funds o ETFs son fondos de inversión mobiliaria que cotizan en el mercado bursátil y no tienen nada en común con los fondos de inversión tradicionales. A diferencia de aquellos, los ETFs se negocian exactamente igual que las acciones. Por ello, su principal característica es, precisamente, que se pueden comprar y vender durante la misma sesión bursátil.
Los ETFs nacen en los EEUU, cuando los gestores de fondos observan como es prácticamente imposible batir a los índices bursátiles siguiendo la operativa de los fondos de inversión tradicionales, quienes, además, incurren en excesivos gastos de gestión.
Una de las más importantes diferencias de los ETFs con relación a los fondos de inversión tradicionales estriba precisamente en sus menores gastos de gestión.
Otra diferencia, en cuanto a su funcionamiento, es que, los fondos tradicionales cotizan a un único precio cada día al que se puede efectuar la operación de compra o venta por parte del inversor, mientras que los Exchanged Traded Funds o ETFs , lo hacen durante toda la sesión bursátil, exactamente igual que cualquier otra acción negociada en bolsa. Dicha circunstancia les hace enormemente líquidos, con lo que tienen gran atractivo para el inversor de ETFs, ya que el mismo puede entrar y salir del negocio en el momento que lo desee.
Los Exchanged Traded Funds o ETFs pueden ser contratados por cualquier inversor a través de cualquier broker o intermediario financiero.
Los Exchanged Traded Funds o ETFs, generalmente, replican índices, por lo que son ideales para invertir en mercados a los que, por su lejanía o exotismo , son de difícil acceso al inversor medio. No obstante ello, últimamente están apareciendo Exchange Traded Funds o ETFs de cestas de valores elegidos a medida de los inversores y/o sectores económicos. También existen Exchanged Traded Funds o ETFs sobre commodities -materias primas-, renta fija, ect.
Los Exchanged Traded Funds o ETFs pueden, asimismo, distribuir dividendo en el supuesto de que las sociedades que componen la cesta de valores de los que están formados lo repartan.
Asimismo, el inversor puede mantener su inversión de forma indefinida pues los Exchanged Traded Funds o ETFs no tienen fecha de vencimiento.
Los Exchanged Traded Funds o ETFs no tienen retención a cuenta en origen sobre los beneficios obtenidos cuando se produce la transmisión o venta de ETFs. Las plusvalías o minusvalías obtenidas tienen exactamente el mismo trato fiscal que los fondos de inversión tradicionales.
Exchanged Traded Funds inversos o ETFs inversos.
El inversor medio así como la gran mayoría del público en general conoce que la Bolsa es un gran mercado en el que compramos y vendemos participaciones de las empresas cotizadas en la misma. No es necesaria una gran capacidad jurídica para entender que es el acto de de comprar un paquete de acciones. Sin embargo, poca gente consigue entender el hecho de el inversor adopte una posición corta o bajista, es decir, “venda” algo –acciones u otro producto bursátil- que no tiene –es más, una mayoría de la población ni siquiera es conocedora de que en el mercado bursátil puedes vender algo que no tienes en tu poder-. Por ello, quizás los mercados de derivados tienen, hoy por hoy una relevancia menor – lastrados también por la mayor complejidad de estos productos- entre el inversor medio.
Indudablemente, esto puede cambiar, una vez arraiguen los fondos cotizados o Exchaged Traded Funds -ETFs - en España, dando la puntilla a los fondos tradicionales de inversión. Esta revolución bursátil puede venir de la mano de los ETFs inversos.
Como antes apuntabamos, con los ETFs podremos "comprar" una cesta productos bursátiles -acciones, commodities, divisas, índices, ect-. Ahora bien, al aparecer los llamados "ETFs inversos", los cuales adoptan la posición contraria a la cesta de valores replicados, también podemos "vender" esa misma cesta de productos, con todas las ventajas que tienen los ETFs y con unas reducidas comisiones .
De esta forma, si contratamos un Exchanged Traded Funds inversos o ETF inverso, si los valores sobre de los que está compuesto el ETFs inversos bajan, nuestro fondo estará ganando en la misma proporción a la bajada. Es decir, sería exactamente igual que si hubiésemos adoptado una posición corta o bajista con productos derivados -futuros, cfds, forex ect-, y, además, con las ventajas de estar más diversificados y con unas comisiones realmente atractivas.Este tipo de Exchanged Traded Funds inversos o ETFs inversos son ideales a la hora de invertir en épocas como la actual en las que los mercados mantienen una acusada tendencia bajista.
En una próxima entrega haremos mención a otro producto, también relativamente nuevo en España, que puede ser interesante cuando la bolsa baja, la inversión en divisas o forex.
